各位理事:

今天中国棉花协会召开三届三次理事会,审议通过了理事会工作报告和关于修订协会相关规章制度的报告，成立了棉花消费分会和棉花贸易分会，有关部门对新年度调控政策进行了解读，大家对棉花产购销形势进行了深入的探讨和交流。

2015年，全球经济复苏缓慢，我国经济下行压力继续增大。纺织品服装出口下降，棉花产量虽然减少，但储备棉数量巨大，市场供给充足而需求低迷，棉花销售较为困难，价格继续下跌，棉农收益有所减少，大量棉花和纺织企业出现不同程度的亏损，棉花产业面临严峻挑战。

一、全球经济复苏缓慢，中国运行相对稳定

金融危机以来，全球经济复苏程度低于预期,2015年全球贸易增速处于国际金融危机以来的较低水平。主要经济体的经济状况差异较大：美国经济总体延续小幅增长态势；欧洲经济正逐步企稳复苏；新兴经济体经济状况出现分化，印度经济保持稳定增长，而俄罗斯经济和巴西经济则出现负增长。

国际贸易增速降低、大宗商品价格深度下跌、金融市场震荡加剧，对我国经济造成一定冲击，经济下行压力持续加大，特别是结构性产能过剩比较严重，有效需求不足、库存压力较大，对外贸易增速放缓。即使在这样的困难形势下，我国通过采取一系列促改革、调结构、稳增长措施，仍保持了经济平稳较快增长，为拉动世界经济发挥了重要作用。据国家统计局公布的《2015年国民经济和社会发展统计公报》，我国全年国内生产总值比上年增长6.9%，对世界经济增长的贡献超过25%。

二、2015年度我国棉花行业面临严峻挑战

受国内外经济形势影响，2015年度国内棉花市场运行艰难。中国棉花协会预计，全年度消费量670万吨，生产量和进口量预计661万吨，当年产需基本平衡，但由于库存压力较大，价格仍呈下行趋势。

1、供给方面。市场低迷、棉农收益减少，2015年度棉花面积、产量继续大幅下降，同时，进口棉数量也大幅下降，但是国家储备棉高达1100万吨以上，市场资源仍然充裕。据中国棉花协会统计，2015年我国植棉面积4848万亩，同比下降24%，产量515万吨，同比下降20.8%，其中新疆降幅相对较小，占比进一步提升，内地黄河、长江流域主要棉区大幅缩减。据海关统计，2015年我国累计进口棉花147万吨,同比减少39.6%。另外，为保证纺织企业需求， 2015年7月10日至8月31日计划轮出储备棉100万吨，实际成交6.34万吨。

2、需求方面。纺织行业内销增幅下降，外销明显下滑，企业两极分化明显，大中型企业产业升级，生产运行平稳，小型企业经营困难，停产、限产、倒闭现象时有发生，用棉量较上年继续下降。传统出口优势减弱与内外部不利环境叠加，导致我国纺织品服装出口出现结构性下跌。据海关统计，2015年，我国纺织品服装累计出口2838.5亿美元，同比下降4.9%。与此同时，随着劳动力、原料等纺织生产成本增长，低价进口棉纱线对国内市场冲击逐步增大，2015年棉纱线进口总量达234.5万吨，同比增长16.6%，再创历史新高。

3、收购方面。新棉收购以来，全国总体秩序保持相对稳定，进展略快于常年同期。新疆初期因质量下降、价格下跌，企业收购谨慎，造成一些低长度、低品级的棉花不能正常交售，随着中期花逐步上市，质量好转，棉农交售速度加快，12月底收购基本结束。内地产量较少，棉农普遍对后市价格信心不足，交售积极，进度较上年加快。截至2016年2月29日，全国籽棉交售进度96.4％，同比加快3.34个百分点。籽棉收购价格以下跌为主，中国棉花协会统计，全国400型棉花加工企业3128B级籽棉平均收购价格为5.54元/公斤，同比下跌8.8%，其中新疆5.31元/公斤，同比下跌8.9%。

4、销售方面。纺织行业消费低迷、出口不畅，原料采购意愿不高，而国内棉花现货资源整体充裕，库存压力较大，棉花价格全年处于下行通道。尽管棉花企业为避免损失，多采取快收快销策略，但整体销售进度仍相对缓慢。截止2016年2月29日中国棉花价格指数CCIndex(3128B)已降至12090元/吨左右，较年度初期下跌近千元。如果未来销售依然不畅，资金和库存成本会持续增加，企业将亏损面将进一步扩大。国内棉价下跌，内外棉价差明显收窄， 3月8日中国进口棉价格指数（FC Index M）1%关税下折人民币价格低于中国棉花价格指数900元左右,而去年同期为2500元左右。

5、目标价格方面。2015年度我国继续执行新疆棉花目标价格改革试点政策，内地实行定额补贴。新疆目标价格水平为每吨19100元。从去年11月底开始至今年3月20日前，新疆棉花补贴资金分三批将全额兑付到棉农手中。根据2015年中央补贴资金额度和新疆棉花交售数量等指标计算，新疆棉花补贴标准为：陆地棉交售量补贴累计1.99元/公斤，特种棉交售量补贴累计2.58元/公斤;南疆四地州基本农户面积部分补贴141.75元/亩。按照以上补贴湮没水平计算，2015年自治区每亩棉花目标价格改革补贴总额为500元左右，南疆四地州基本农户每亩棉花补贴额度将会达到540元左右。

三、后市形势展望

去年底的中央经济工作会议、中央农村工作会议和今年的中央一号文件明确了我国的经济和农业政策。应当看到，农业供给侧改革不是聚焦数量问题，主要是结构和效益问题。要围绕市场需求进行生产,优化资源配置,扩大有效供给,增强供给结构的适应性和灵活性。一号文件提出要优化农业生产结构和区域布局，提高农业综合效益。要改革完善粮食等重要农产品价格形成机制和收储制度。坚持市场化改革取向与保护农民利益并重，采取“分品种施策、渐进式推进”的办法，完善农产品市场调控制度，深入推进新疆棉花、东北地区大豆目标价格改革试点。改进农产品市场调控方式，避免政府过度干预，搞活市场流通，增强市场活力。完善农产品收储政策，坚持按贴近市场和保障农民合理收益的原则确定收储价格，降低储备成本，提高储备效率。

我们分析，2016年国内经济下行压力仍然较大，棉花需求短期内难以恢复。春播即将全面展开，植棉面积继续下滑已成定局，棉花产量进一步减少，中国棉花协会最近调查，2016年度全国植棉意向下降11.6%，预计植棉面积仅为4257万亩。库存仍处于高位，储备棉消化即将开始启动，棉花总量仍处于供大于求的状态。

中国棉花协会2月底预计，期末库存1347万吨，其中国家储备棉超过1100万吨。去年底中央农村工作会议指出，农业要“去库存、降成本、补短板”，加快消化过大的农产品库存量。2015年有关部门按照“四个有利于”的原则，采取“不对称轮换、先轮出后轮入、多轮出少轮入”的方式，逐步将储备规模降至合理水平。当年试点实际成交量较小，有关部门经充分研究并报国务院同意，确定原有原则的基础上实现常态化、机制化，给市场以稳定预期。预计随着储备棉投放数量的增加，国内棉纺织品生产成本将有所降低，有利于纺织生产和出口，减少棉纱进口，有利于用棉需求的恢复，另一方面，由于政策已经明确，棉花企业也能尽早确定经营策略，有利于新年度棉花收购和销售工作顺利进行。

全球经济危机以来，棉花产业遇到了前所未有的困难，有经济大环境的因素，也有行业本身的问题。棉花和纺织行业是关系到棉农收入、工人就业、出口贸易等多方面的重要产业，虽然目前暂时遇到了困难，但长期来看，行业在国际、国内有相对完备的产业链，有一定的技术和人才优势，有相对成熟的销售渠道。面对目前的困难，我们不必过分悲观，我认为，我国还有十几亿人口不断增长的需求，整体发展趋势不会大幅萎缩或被完全替代。在当前，我们需要的是振奋精神，利用这段时期沉下心来，通过认真研究，深化改革、调整结构、提升品质、拓展经营模式，推动整个产业实现转型升级，从供给侧改革着手，生产出适合纺织行业使用的棉花，生产出适应人们需求的纺织品，随着经济逐步走出低谷，消费也将陆续恢复，棉花和纺织产业抓住新的机遇，一定会重新走向繁荣。