英国考特鲁克公司主编 Ray Butler

    大家下午好，女士们，先生们！
    我非常高兴能够再次来到青岛，可能在座的诸位会回想几年前我们曾经在这里举办过一次国际棉花贸易大会。杜珉女士刚才已经介绍了我们公司。我们公司创立于1923年，考特鲁克指数开发于60年代，今年正好是90周年。大家看到我的白头发，白胡子，但是我可以告诉你我没有90岁那么老。
    利物浦是英国西北部城市，有很长历史，棉花方面也有很长的历史，有很多除了伦敦之外的最好建筑物还有文化遗产等都在利物浦。我们两个非常重要的足球队，我的工作人员都非常支持其中的一支，你可以看到我们幻灯片中间就是这个球队队徽，可能有一些人不是特别高兴看到这个，因为他们可能支持另外一个球队。某些方面利物浦的历史有一点像青岛现在。概一百年之前，利物浦每年也要吞吐上百万吨棉花供英国当时非常庞大的纺织业进行生产。现在我们能够获得到中国棉花业的数据，这些图表等等，他们的准确度又是怎么样呢？我们每次在中国都会来讨论到底哪个数字是真实准确的。我们要考虑的是能够更好的理解中国情况，就要更好的来理解这些数据。
    库存方面在不同季节、不同年份会有不同的变化。目前大家看到中国过去两年当中已经累计了大量的库存。这是因为中国引入了国家储备政策，这样一个政策未来几年内还将如此。这一图表比较了中国和世界其他地方的一个库存数据变化，ICE价格有一个上涨，这个趋势要持续到第三季度，这样一个图表也会影响到全球其他地区的库存。ICE期货价格的增长，会使得我们对于整个可供交易的资源供应量是否足够进行思考。这让大家产生疑虑。澳大利亚的棉花数量是比较少的，可能非洲还有一部分棉花。这个基础水平是比较强的。现在可能印度销售方面会有机会可言。
    中亚地区如何？中亚地区棉花价格并不便宜，2014年中国之外的库存可能就很少了。所以我们要看一下北半球作物的产量。北半球由于现在刚刚播种，还不太知道后面的情况会怎么样。我们来看一下美国，最主要产棉区的其中两个区，现在非常干旱，像密西西比三角洲，如果说棉花种不下去的话，可能会转去种大豆。在佛罗里达州还有美国的西南部地区，可能天气不是特别的好，可以看到美国播种面积是远远低于往年的。印度，它的增长潜力还是比较大的。但到目前为止，今年这个季风季可能对产量会产生很大影响。同时印度也开始种植GMO转基因棉花，目前份量还是非常小的。巴基斯坦今年开始是比较早的，但我们已经看到单产下降，总量也下降，但下降多少现在还不知道。看一下前苏联国家，今年面积略有下降，单产会受到一些影响，与2012/2013年度相比会略有下降。在非洲地区，自2011年之后，种植面积不断增加，由于气侯非常好，有种植补贴，种子价格下降，产量不断上涨，但这样一个恢复可能是比较短暂的。今年的播种情况不是特别的明确，所以最终产量也不是特别的明确。因为到目前这个种植还没有完成。而澳大利亚它的灌溉可能没有跟上。巴西我们预计也有可能会在2013/2014年度产量有所回升。总体而言世界和中国的趋势非常相似，都是农民要看价格走势做出相应的反应。相比较，由于中国有国家储备计划，产量还是相对比较平衡的，相比往年是比较稳定的。
    市场最关键一点就是消费量如何？在中国以外的其他地区，从过去几年间，纺织产能下降有所反弹，所以销售量是有所增加的，已经由2011/2012年度最低谷开始向上攀升，目前已经攀升了14%，攀升回到与2007/2008年度相仿的水平。中国产能下降，预计在未来一年中产能增长潜力并不是特别大。这个图是给大家展示人造纤维和棉花价格的比较。中国国内对于棉花的需求与人造纤维和棉花价格是相关的，可以看到人造纤维价格可能不足棉花价格一半，尤其在过去一年当中。棉花这一个领域，政府的政策会有很大影响。在全球层面上，棉花能够赢回自己市场份额需要政府政策的改变，特别是中国政府。但这个很难做到，特别是人造纤维与棉花相比价格很便宜。
    印度从自身的快速经济发展当中受益。它的纺织厂，也是不断向价值链上游移动，供应非常充足。印度大量向中国出口纱线。巴基斯坦的消费量也是不断增长的，它也进口一些纱线。由于欧盟市场恢复，整个销售量也是不断增长的。巴西经济非常好，纺织业也会进一步发展。美国经济长期下调，现在有了一些恢复。实际上如果印度的投资进一步开闸的话，今后几年印度会赶上。尽管如此孟加拉还有越南增长是最强劲的。孟加拉和越南最近几年它的棉花消费最强劲。大家看，比较起来它的劳动力成本比较低，投资也比较多。实际上越南棉花消费在过去七年增加了一倍。孟加拉最近出现了一些问题，他们出现生产安全上的隐患，如果这个问题解决了，也会得到进一步的发展。刚才我已经讲到印度是中国棉纱需求增加最大的获益者，中国进口棉纱不断增加。说明中国不得不在很多地方多处寻找进口来源。
    下面介绍一下棉花价格。稳定性是一个重要前提，也是中国政府各种政策前提，目前为止中国政策还是比较成功的。实际上，看看国际价格和中国价格，中国出现棉花收储政策以后价格出现这样的情况。大家看，在一定时间段内，它的幅度变化是19%到20%，可以这样说，如果中国没有收储政策的话，国际棉花价格可能会出现更大波动。
    中国有这样一种现象，短期政策主要在2011年世界棉花价格出现振荡之后推出的政策。它的目的主要是保护农民收入和保护农村的经济，这确实取得了进展。谢谢各位。 （以上发言根据同传整理，未经本人审核）

附件：全球棉花及纺织形势分析与展望