棉价内涨外跌 国内反超国际——中国棉花形势月报（2023年4月）

4月，我国经济运行延续恢复向好态势，消费恢复较快，有关部门公布2023-2025年棉花目标价格政策，新年度植棉预测面积有所下降，受以上因素推动，国内棉价上涨；国际棉价受美联储加息等因素影响下跌，月末国内价格反超国际。当月国内棉花供应充足，纺织企业开机率维持高位，但新增订单不足，原料采购并不积极，仍以刚需为主。中国棉花协会预计，2022年度全国棉花产量为662.2万吨，同比增长14.7%；进口量为160万吨，同比下降7.4%；棉花消费量、出口量分别为760万吨和3万吨；期末库存为891.2万吨，同比增长7.1%。中国棉花供求平衡表（2023年5月）单位：万吨年度期初库存产量进口消费出口期末库存2022/23832.02662.221607603891.242021/22814.7577.39172.827302.89832.022020/21790.52592.37274.66842.60.25814.7一、全国植棉预测面积下降 新疆播种已完成4月，全国棉区综合气候较适宜棉花生长，中国棉花协会调查显示：预测2023年度全国植棉面积为4148.9万亩，同比下降7.6%，较上期调查减少6.9万亩，主要原因是部分农户改种其他农作物。其中：新疆地区植棉面积为3725万亩，同比下降4.5%；黄河流域植棉面积为222.5万亩，同比下降24.2%；长江流域植棉面积为175.9万亩，同比下降30%。截至4月30日，全国棉花播种进度（含直播和移栽）为96.6%，同比慢2.5个百分点；采用育苗移栽方式的，育苗播种进度为96.3%，同比慢2.2个百分点。其中新疆棉区播种进度为100%，同比持平，由于部分地区遭遇恶劣天气，成苗率较低，棉花生长发育进程较历年有所推迟，农户已及时采取救灾措施，加紧重播，恢复生产。黄河流域以直播为主，播（栽）种进度为92.3%，同比慢4.6个百分点，采用育苗移栽播种方式的，育苗工作已完成。长江流域则以育苗移栽播种为主，播（栽）种进度为28.8%，同比快0.1个百分点；采用育苗移栽方式的，播种进度为95.4%，同比慢2.8个百分点。二、国内棉价超过国际4月，国内目标价格政策公布，植棉面积预期缩减，国内郑棉期货整体呈上涨走势，带动国内现货价格跟随上涨，由于价格上涨过快，纺织企业需求较弱，现货交易平淡。国际棉价受美联储加息、消费者信心指数下降等因素影响震荡下跌，内外棉价走势出现分化，价差由负转正。4月28日中国棉花价格指数（CCIndex3128B）为15819元/吨，环比上涨3.1%，同比下跌29.5%，月均价为15589元/吨，环比上涨1.3%，同比下跌31.1%；同期，Cotlook A指数为93.2美分/磅，环比下跌4.5%，同比下跌43.9%，折1%关税价格为15727元/吨，已低于国内棉价92元。三、商业库存继续下降 铁路运量大幅减少4月，国内市场资源供应依然充裕，纺织企业适量采购原料，商业库存继续下降。截至4月30日全国棉花商业库存443.5万吨，较上月减少57万吨，减幅11.4%，低于去年同期22.7万吨。出疆发运量环比大幅下滑，由于公路运价持续下跌，大部分发运需求转向公路，铁路运量环比降幅超一半，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为56.3万吨，环比下降20.45万吨，降幅27%，高于去年同期28.37万吨。四、纺织市场承压运行4月，纺织企业开机率充足，但因新增订单转弱、大单增长不足、原料价格上涨、纱线价格下跌，纺织品产量下降，加上即将进入传统淡季，企业采购皮棉态度谨慎，以随用随买为主，原料库存略增。据调查，纱产量环比下降了3.8%，同比增长7.7%；布产量环比下降了9.1%，同比增长3.6%。截至4月30日，纺织企业在库棉花工业库存量为70.6万吨，较上月底增加1万吨，同比增加12.1万吨。我国在稳外贸政策持续发力和供应链恢复、订单加快交付以及较低基数的推动下，4月，中国纺织服装出口同比继续保持增长，环比稍有回落。海关总署数据显示：2023年1-4月，纺织品服装出口928.9亿美元，同比下降2.9%，其中出口纺织纱线、织物及制品448.1亿美元，同比下降8%；出口服装及衣着附件480.8亿美元，同比上涨2.5%。4月，纺织品服装出口256.6亿美元，环比下降2.8%，同比增长8.8%，其中出口纺织纱线、织物及制品127.4亿美元，环比下降1.3%，同比增长3.9%；出口服装及衣着附件129.2亿美元，环比下降4.2%，同比增长14%。五、棉花进口量增长据海关总署数据显示，4月我国棉花进口数量8.4万吨，环比增长15.9%，同比下降51.7%。来源国中美国仍排在首位，占比超七成。2023年1-4月，我国累计进口棉花38.1万吨，同比下降51.8%；2022/23年度前8个月共进口棉花94.8万吨，同比下降18.1%。

中国棉花价格指数丨报告丨评述

植棉面积减少 播种进度慢于去年 ——2023年全国棉花预测面积与播种进度调查

2023年4月底，中国棉花协会棉农分会对全国10个省市和新疆自治区共1781个定点农户进行了植棉面积及棉花播种进度的调查，调查结果显示：预测2023年度全国植棉面积为4148.9万亩，较3月底调查减少6.9万亩，同比下降7.6%。其中：新疆地区植棉面积为3725万亩，较3月底调查减少6.9万亩，同比下降4.5%；黄河流域植棉面积为222.5万亩，较3月底调查减少4.7万亩，同比下降24.2%；长江流域植棉面积为175.9万亩，较3月底调查增加5.5万亩，同比下降30%。今年棉花播种总体进展顺利，至四月底进度稍慢于去年，新疆地区因天气不稳定，播种进度前期较慢，后期有所加快，月底基本结束；内地播种期间气候基本正常，进展较为顺利。截至4月30日，全国棉花播种进度（含直播和移栽）为96.6%，同比慢2.5个百分点。采用育苗移栽方式的，育苗播种进度为96.3%，同比慢2.2个百分点。采用直播方式播种的占总调查户的72.9%，采用育苗移栽播种方式的占总调查户的27.1%，其中新疆地区全部采用直播方式播种；黄河流域以直播为主，占比82.8%，采用育苗移栽播种的占比17.2%；长江流域则以育苗移栽播种为主，占比87.6%，采用直播方式的占比12.4%。新疆棉区截至4月30日播种进度为100%，同比持平。南疆棉花播种开始于4月5日前后，北疆在4月15日前后开始。今年新疆经历近20年来最冷4月，低温、寒潮、大风、沙尘暴等灾害天气时有发生，前半月进度明显慢于去年，后半月有所加快，至4月底全疆播种工作已基本结束。部分地区因寒潮雨雪风沙天气导致棉田受灾，成苗率较低，重播的达30%，棉花生长发育进程较历年平均推迟6-10天，农户已及时采取救灾措施，加紧重播，恢复生产。本次调查显示，新疆地区植棉预测面积为3725万亩，同比下降4.5%，较3月意向面积减少6.9万亩，主要是部分农户改种了玉米、番茄、土豆等作物。黄河流域棉区播期集中在4月20日-25日左右，棉花播种期间普遍有降雨发生，进展总体顺利，少部分棉农因为强降雨延缓了播种或是改为夏播棉，月底大部分棉田已开始出苗。截至4月30日，该流域播（栽）种进度为92.3%，同比慢4.6个百分点。采用育苗移栽播种方式的，育苗工作已完成。山东西南部、河南部分地区由于月底强降雨致移栽推迟。本次调查显示，该流域植棉预测面积为222.5万亩，同比下降24.2%，较3月底调查减少4.7万亩。长江流域棉区截至4月30日播（栽）种进度为28.8%，同比快0.1个百分点；采用育苗移栽方式的，播种进度为95.4%，同比慢2.8个百分点。安徽省部分育苗延迟，需油菜成熟后才能移栽。本次调查显示，该流域植棉预测面积为175.9万亩，同比下降37.8%，较3月底调查增加5.5万亩，主要是湖南省大部分徘徊观望的调查户，决定继续种植棉花，使得该省预测面积较3月底调查增加了7.3万亩。

纺织企业适量补库 周转库存继续下降——中国棉花周转库存报告（2023年4月）

项目承担：中国棉花协会棉花物流分会监测对象：18个省市区154家棉花专业仓储仓库4月，纺织企业开机率维持高位，月内棉花价格快速上涨，纺织企业适量采购，国内棉花周转库存继续下降。据中国棉花协会棉花物流分会对全国棉花交易市场18个省市的154家棉花交割和监管仓库的调查数据显示，4月底全国棉花周转库存总量约374.67万吨，环比减少54.7万吨，减幅12.74%,且低于去年同期37.39万吨。一、内地商品棉周转库存环比增加4月内地商品棉周转库存量较上月有所增加，各产销大省库存多有不同程度增减。月内纺织企业开机率充足,疆内棉花继续移库到内地,随着棉价快速上涨,纺织企业内地适量采购。4月内地商品棉周转库存64.63万吨，环比增加12.01万吨。其中新疆棉57.95万吨，已通关进口棉3.3万吨，地产棉3.38万吨。分省份看，山东省库存量居首位为20.12万吨，江苏省次之为19.33万吨，河南省居第三位为14.45万吨，河北省为3.20万吨，湖北省为2.70万吨，湖南省为1.09万吨,浙江省为1.01万吨,其他省均在1万吨以下。从库存量变化情况看,大部分棉花生产和消费省环比不同程度增加,少部分省份库存有所减少。其中增幅最大的为江苏省，增加5.02万吨；河南省次之，增加4.0万吨；山东省增加1.49万吨;河北省增加0.67万吨；福建省增加0.47万吨;湖南省增加0.44万吨;浙江省增加0.18万吨；其中减幅最大的为甘肃省,减少0.16万吨;湖北省减少0.08万吨；剩余省份增减幅度在400吨以下。 二、新疆棉花周转库存大幅减少截至4月底，新疆43家仓库商品棉周转库存为310.04万吨，环比减少66.71万吨，减幅环比扩大;同比减少49.07万吨。