10月，全球经济复苏缓慢，我国纺织企业外贸订单不足，旺季不及预期。国内棉花市场供应充足，国内外棉价均小幅回落。新棉大量上市，全国采摘交售进度均快于去年，加工量持续增加，籽棉收购价格虽高于去年，但逐步回落，部分棉农惜售情绪浓厚。据中国棉花协会预计，2023/24年度我国棉花产量585.5万吨，同比下降11.6%，较上月下调17.1万吨；消费量790万吨，同比增长4%，进口量170万吨，同比增长19%，出口3万吨，期末库存下调至837万吨，同比下降4.3%。

中国棉花供求平衡表（2023年11月）

单位：万吨

一、全国棉花进入采摘高峰期

10月，全国棉花进入集中采收期，采摘、交售进度均快于去年同期。分区域看，新疆气象条件利于棉花采收，机采棉收购大规模展开,占比达87%；黄河流域大部棉区天气晴好，采摘进度超过九成，由于该流域棉花收购商较少，交售量不大；长江流域棉区采摘进度慢于去年，但交售快于去年。截至10月31日，全国棉花采摘进度为89.2%，同比快6.8个百分点；交售进度62.6%，同比快6.1个百分点；平均交售价格7.7元/公斤，同比上涨32%。

二、全国籽棉收购价格回落

全国棉花进入大规模采收期，新棉各项质量指标好于去年，截至10月31日全国开工的1037家400型棉花加工企业加工总量约为138.1万吨，同比增长60.8%，平均收购价格为7.8元/公斤，同比上涨27.9%。分区域看，10月，新疆机采棉加工量持续增加，收购价格稳中略降，截至10月31日累计收购135万吨，平均收购价格为7.8元/公斤，同比上涨30%；内地加工总量为3.1万吨，平均收购价格为8元/公斤，同比上涨1.9%。

三、国内供给宽松 棉价回落

10月,新棉大量上市、储备棉持续销售、进口棉大量到港，国内棉花供给宽松，但下游消费较弱，棉价先涨后跌，新棉加工成本与期货倒挂，棉企销售积极性不佳。国际方面，受美棉减产炒作降温、签约出口缓慢、巴以冲突及美联储加息预期增强等因素影响，市场避险情绪较高，棉价承压下行，内外棉价差略有扩大。中国棉花价格指数（CCIndex3128B）月均价为17931元/吨，环比下跌313元，同比上涨11%。同期，Cotlook A指数月均价为95.6美分/磅，环比下跌2.4美分/磅，同比下跌4.1%，折1%关税价格为16835元/吨，低于国内棉价1096元，较上月扩大165元。

四、新棉上市 库存大幅增加

国内棉花商业库存在新棉资源补充下大幅增长，截至10月31日，全国棉花商业库存240.5万吨，较上月增加109.1万吨，增幅82.96%，高于去年同期8.49万吨，同期，纺织企业在库棉花工业库存量为90.7万吨，环比增加5万吨，同比增加44.2万吨。出疆棉运输量环比略有增加，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为9万吨，环比增加0.2万吨，低于去年同期25.47万吨。

五、出口压力较大 旺季不及预期

10月，纺织市场旺季不及预期，部分纺织企业调低开机率，降价销售纺织品，而下游市场仍难以消化。据调查，纱产量环比下降8.1%，同比增长5.4%；布产量环比下降7.2%，同比增长1.4%。

在外贸需求持续弱势及美国限制新疆棉实质性影响不断加大的背景下，外贸市场困难重重，出口降幅再度扩大。海关总署数据显示，2023年10月，我国纺织品服装出口总额229.7亿美元，同比下降8.2%，环比下降12.3%。2023年1-10月，我国纺织品服装累计出口额2457亿美元，同比下降9.2%，降幅较一季度扩大2.5个百分点。

六、棉花进口量明显恢复

随着配额申领工作展开，棉花进口量明显恢复。据海关数据显示，2023年10月我国进口棉花28.7万吨，环比增长21.9%，同比增长1.2倍；其中美棉进口量仍居首位，占比为37%；巴西排在第二，占比28%；澳大利亚排第三，占比16%。2023年1-10月，我国累计进口棉花约138.1万吨，同比下降12.7%，预计四季度棉花进口量将持续恢复。

七、储备棉销售结束

11月15日中央储备棉销售停止，储备棉销售以来及时补充市场供给，平抑了快速上涨的棉价，达到了预期效果。据统计：7月31日-11月14日储备棉销售共成交88.5万吨，成交率71.8%；其中新疆棉成交26.2万吨，进口棉成交62.3万吨，成交均价17424元/吨。

八、2023新疆棉花产销对接会在乌鲁木齐举行

11月15日，2023新疆棉花产业发展论坛暨新疆棉花产销对接会在新疆乌鲁木齐隆重开幕。本次大会由全国棉花交易市场、中国棉花协会、中国棉纺织行业协会、新疆维吾尔自治区棉花产业发展领导小组办公室、中国农业发展银行新疆分行联合主办。会上，中国棉花协会与新疆巴音郭楞蒙古自治州人民政府、江苏南通国际家纺园产业园区管理委员会、国家棉花产业联盟签订了战略合作协议，涉棉企业开展了新疆棉产销对接活动，部分企业当场签署了购棉意向合同。